След няколко тримесечия на застой, InsurTech секторът навлезе с пълна сила в 2025 г. Това се случва до голяма степен благодарение на застрахователните технологии, които вече не са футуристични, а фундаментални.

Глобалното InsureTech финансиране се е увеличило с 90% през първото тримесечие на 2025 г. То достига 1,31 милиарда долара, което отбелязва най-силното представяне на сектора от третото тримесечие на 2022 г. насам. Това са резултати според последния доклад за глобалните застрахователни технологии на Gallagher Re. Възстановяването се дължи на вълна от инвестиции в платформи, базирани на изкуствения интелект, особено при застраховането на имущество и злополуки (Property & Casualty или P&C). Все повече застрахователи търсят практични начини за автоматизиране и конкурентоспособност.

Общо 61% от обема на InsurTech инвестициите през първото тримесечие са отишли за стартиращи компании, фокусирани върху изкуствения интелект. Това се равнява на 710 милиона долара в 60 транзакции, много от които са насочени към застраховане, искове и моделиране на риска в реално време.

„Това се усеща по-малко като скок във финансирането и по-скоро като корекция на пазара – такава, която предпочита обосновани, внедряеми технологии пред лъскави концепции и мечти за еднорози“, казва Брайън Маклафлин, съосновател на MTech Capital, в доклада.

Тази промяна описва една индустрия, която вече е навлязла във второто си десетилетие на експериментиране с технологии и най-накрая се установява в по-устойчив, макар и по-тесен, път на растеж.

InsurTech пролет?

Скокът в разпределянето на капитал бележи рязък обрат в сравнение с 2024 г., когато финансирането спадна до 690 милиона долара на фона на предпазливостта на инвеститорите. Анализаторите сега приветстват възможна „InsurTech пролет“ с признаци, че е в ход по-устойчива, технологично ориентирана трансформация на пазарите на имуществo и злополуки, животозастраховане и здравно застраховане.

„Това не е просто възстановяване“, казва д-р Андрю Джонстън, глобален ръководител на InsurTech в Gallagher Re и редактор на доклада. „Виждаме еволюция в зрялостта, фокуса и изпълнението – особено по отношение на изкуствения интелект. Новото е, че капиталът се разпределя с много по-голяма дисциплина.“

Най-големият дял от инвестициите е в областта на P&C. Финансирането за P&C Insurtech е скочило със 175% спрямо предходното тримесечие до 1,13 милиарда долара, което представлява близо 87% от всичките инвестиции. Девет от десетте най-големи кръга на финансиране са били насочени към предприятия в тази сфера, включително 175 милиона долара за Quantexa, 123 милиона долара за Openly и 100 милиона долара за Instabase.

За разлика от това, финансирането за животозастрахователни и здравни InsurTech компании е спаднало с 34% до 183 милиона долара.

Броят на сделките също се е увеличил значително. През тримесечието са били сключени 97 InsurTech сделки (най-висок резултат за последните четири тримесечия) в сравнение със 78 през четвъртото тримесечие на 2024 г. Средният размер на тези сделки се е увеличил с 42% до 15,77 милиона долара.

Застрахователни технологии в ранен етап

И все пак не всички печелят. Стартиращите InsurTech компаниите са привлекли само 170 милиона долара през първото тримесечие – спад от 12% спрямо предходното тримесечие и най-ниското ниво от близо пет години. Размерът на този вид сделки е средно само 3,7 милиона долара, в сравнение с 4,7 милиона долара през четвъртото тримесечие.

Накратко, докато приливът се покачва, той повдига големите лодки повече от малките. Новооткритата дисциплина на пазара се корени в измеримата полезност на изкуствения интелект. Вместо да предлагат нарушаване на установени бизнес модели, все по-голям брой InsurTech компании обещават нещо много по-привлекателно за застрахователите: резултати.

От автоматизираното въвеждане на данни до прогнозния анализ и сортирането на искове, изкуственият интелект сега се използва за рационализиране на веригата за създаване на добавена стойност в застраховането. Само в областта на автомобилното застраховане, компании като Zego и Nirvana използват телематика в реално време за да прецизират ценообразуването и да намалят загубите. Zego твърди, че могат да анулират полиците на безразсъдни шофьори в рамките на две седмици. От Nirvana казват, че използват данни за 20 милиарда пропътувани мили за да спомогнат динамичното застраховане и разрешаването на искове, като същевременно намаляват разходите и подобряват клиентското изживяване.

„Нова ера“ на AI и IoT

„Влязохме в нова ера на изкуствен интелект и интернет на нещата“, казва Рушил Гоел от Nirvana. „Застрахователите могат да използват тези данни за постигане на несравними резултати. Те не само подобряват коефициентите на загуби, но и клиентското изживяване.“

Този прагматизъм привлича все повече презастрахователи. През първото тримесечие са регистрирани рекордни 45 технологични инвестиции от застрахователи. Сред най-активните са Blue Venture Fund, MassMutual Ventures и Munich Re Ventures.

„Изкуственият интелект вече се операционализира, а не само теоретизира“, казва Фреди Скарат от Gallagher Re. Той е заместник-глобален ръководител на InsurTech. „Това е сериозна промяна. Затова капиталът се завръща.“

InsurTech компании в автомобилния сектор са набрали 429 милиона долара за тримесечието. Това показва трайния размер и сложност на автомобилния пазар. От 2012 г. досега са набрани около 13 милиарда долара в автомобилното застраховане. Това представлява около 22% от всички инвестиции в застрахователни технологии. Докладът обяснява този интерес с данните и телеметрията в съвременните превозни средства.

Автозастраховането се променя бавно

Въпреки всичко, бизнесът с автомобилните застраховки остава брутално конкурентен. Промените в него протичат бавно. Дори когато изкуственият интелект позволява ценообразуване в реално време, пречките са сериозни. Мащабът и регулациите продължават да бъдат ключови препятствия. Застрахователите трябва да балансират между прецизността и справедливостта. Те не трябва да определят цените твърде точно. В противен случай много потребители ще останат незастраховани.

Докладът също така предупреждава за „хиперфиксация на риска“. Тя възниква, когато прекалената прецизност разширява празнината в покритието. Изкуственият интелект подобрява ценообразуването. Но също така заплашва да направи застраховката недостъпна. По-рисковите шофьори може да бъдат напълно изключени от системата.

Някои наблюдатели определят възраждането през първото тримесечие като една „InsurTech пролет“, водена не само от ново финансиране, но и от зряла екосистема. Стратегическите придобивания (от покупката на Next Insurance от Munich Re за 2,6 милиарда долара до придобиването на компанията за ценообразуване Quantee от Guidewire) сигнализират, че доказаните играчи вече не стоят безучастно.

Оптимизмът е реален, но е съпроводен с условия. Финансирането все още е доста под пика на сектора през 2021 г., а стартиращите компаниите продължават да се сблъскват със сериозни предизвикателства при набирането на капитал. Междувременно, венчър инвеститорите задават все по-трудни въпроси и възнаграждават все по-малко компании.

Но ако последните данни са някакъв знак, пазарът може би навлиза в по-рационална, ориентирана към възвръщаемостта на инвестициите фаза. И това може би е точно това, от което се нуждае индустрията.

Както казва главният изпълнителен директор на Zego, Стен Саар: „Рискът няма да изчезне – нито пък нуждата от застраховка.“

Инвестициите в застрахователните технологии се завръщат с гръм и трясък през първото тримесечие

Изтеглете приложението

Запитване за застраховка

Изтеглете приложението

Запитване за застраховка